电力期货套期保值功能下发电商电能配置策略的仿真模拟

巢剑雄; 刘登高

电力期货套期保值功能下发电商电能配置策略的仿真模拟

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引用本文：巢剑雄,刘登高.电力期货套期保值功能下发电商电能配置策略的仿真模拟[J].湖南大学学报社会科学版,2010,(1):

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巢剑雄刘登高

湖南大学工商管理学院;

基金项目:湖南电力公司项目(897216011)的资助

中文摘要:伴随我国电力市场改革的进程,电力期货有望成为新的期货交易品种,研究其套期保值功能下的发电商电能配置策略具有必要性。基于较成熟市场数据,首先通过一系列计量研究弥补了相关理论假设的不足,特别是对两电力风险市场报酬分布进行了更准确的刻画。在此基础上,文章分析了发电商的套期保值特点,并设计了一个以远期合同电量为标的、引入电力期货风险对冲机制的发电商利润模型,通过对指定目标进行模拟与仿真,证明其具有可行性以及可操作性。该模型可以帮助发电商在市场条件下更科学地进行电能资产的配置,以提高发电商在多市场条件下的利润与风险定量化管理水平。

中文关键词:电力期货发电商电能配置套期保值仿真模拟

Analog Simulation of Generator's Electricity Allocation Tactics under the Condition of Electricity Futures' Hedging Function

CHAO Jian-xiong LIU Deng-gao

School of Business Administration;Hunan University;Changsha 410082;China

Abstract:Accompanied with the process of reform of electricity system in China,electricity futures are expected to become a new futures variety..It's meaningful to study generators' power allocation strategy under the configuration of futures' hedging function.Based on the mature market data,this paper makes up for a deficiency of theoretical assumptions with a series of measures.This paper made a more accurate description of distribution on market reward from two risky electricity markets.The article analyzed the c...

keywords:electricity futures generators electricity allocation hedging analog simulation

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